Disponemos de una serie de cursos y masters que permitirán aprender, practicar y profundizar en la gestión profesional de activos.
Estos cursos se puede acceder a nivel individual o como colectivo o empresa. Para los colectivos o empresas se puede realizar un curso a medida de sus necesidades:
SI desea información personalizada puede enviar un correo a: info@annualcycles.com
Realizado en la Barcelona School of Management – Universidad Pompeu Fabra.
Realizado en IDec – Universidad Pompeu Fabra.
- GESTION DE CARTERAS.
- CURSO DE ASESORAMIENTO FINANCIERO
ÍNDICE
- OBJETIVOS
- METODOLOGÍA
- PROFESORADO
- PRESUPUESTO
- PROGRAMA
1. OBJETIVOS
El sector bancario está transformando su negocio clásico de banca universal a otro más orientado a la banca privada. Esta tendencia parece que se consolidará y hará que los profesionales del sector tengan que conocer los elementos clave de éxito para una buena gestión patrimonial de los clientes. El objetivo básico es formar en las habilidades técnicas y de asesoría necesarias para optimizar las relaciones con los clientes.
Se trata que los participantes:
- Conozcan las técnicas de gestión patrimonial y su importancia ante el nuevo entorno financiero.
- Comprendan el funcionamiento de los principales mercados financieros: mercado monetario, mercado de renta variable, mercado de renta fija, mercado de divisas y del mercado de productos derivados.
- Aprendan a realizar análisis fundamental y técnico de los valores o activos cotizados en los mercados organizados.
- Sepan valorar la importancia de la fiscalidad en las decisiones de gestión de patrimonios.
- Conozcan las teorías de gestión de carteras y de planificación financiera y su implementación.
2. METODOLOGÍA
El PROGRAMA se puede impartir en dos versiones:
En primer lugar, siguiendo la metodología semi-presencial, que combina el estudio personalizado del estudiante a distancia, y las sesiones presenciales de anclaje de conceptos.
En segundo lugar la metodología totalmente presencial.
3.- PROFESORADO
Xavier Brun. Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Pompeu Fabra. Profesor del Institut d’Educació Contínua de la UPF.
•Oscar Elvira. Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Pompeu Fabra Profesor asociado de Economía Financiera y Contabilidad en la UPF.
•Carme Jover
•Pablo Larraga. Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Barcelona. Profesor del IEF y el IDEC de la UPF.
•Miquel Planiol. Master en Dirección financiera IDEC. Departamento de Administración de GESIURIS, SGIIC.
•José Saez.. Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales. Profesor titular, Universidad de Barcelona.
•Albert Sagués. Licenciado en Económicas en la Universidad de Barcelona. Asesor fiscal.
•Albert Parés. Ingeniero técnico industrial. MBA por la Universidad de Girona, PDG en el IESE y gestor del fondo ANNUALCYCLES STRATEGIES FI
4. PRESUPUESTO
Se realizara un presupuesto en función de los modulos seleccionados y su duración, puede solicitar información en
Este importe incluye:
- Diseño de curso y coordinación y tutorías del curso.
- Honorarios del Profesorado
Este importe no incluye:
- Reproducción de los materiales.
- Viajes y dietas que se deriven de los desplazamientos de los profesores y coordinadores a las instalaciones
5. PROGRAMA
El curso completo tiene una duración total de 158 horas que se puede realizar por módulos.
INTRODUCCIÓN (4 HORAS)
1. Proceso de asesoría y planificación financiera
1.1. Establecer el marco de relación entre el cliente y el asesor financiero
1.2. Determinar el estatus financiero del cliente y sus objetivos
1.3. El ciclo de vida del cliente basado en su plan financiero
1.4. Implantación, seguimiento y revisión del plan financiero
BLOQUE I: Conocimientos instrumentales previos
1. Coyuntura económica (4 HORAS)
1.1.Los ciclos económicos
1.2.Los indicadores de coyuntura
1.3.Interpretación de los indicadores económicos para los mercados financieros
2. Sistema financiero y política monetaria (4 HORAS)
2.1.Componentes de un sistema financiero
2.2.Intermediarios financieros
2.3.Mercados financieros
2.4.Regulación
2.5.El BCE y la política monetaria
Tipos de interés de referencia
3. Cálculos financieros básicos (12 HORAS)
3.1.Conceptos básicos
3.1.1. Capital financiero
3.1.2. Equivalencia financiera
3.1.3. Factor financiero
3.1.4. Operación al contado y operación financiera
3.1.5. Rentabilidad y tipo de interés
3.1.6. Financiación e inversión
3.2.Capitalización y actualización
3.3. Regímenes financieros
3.4.Medidas de rentabilidad
3.4.1. VAN (Valor actual neto)
3.4.2. Rentabilidad simple
3.4.3. TIR (Tasa de rentabilidad interna)
3.4.4. TRE (Tasa de rentabilidad efectiva)
3.4.5. TAE (Tasa anual equivalente)
3.5.Rentas financieras
3.6.Operaciones de constitución
3.7.Operaciones de amortización
4. .Conceptos básicos de estadística (4 HORAS)
4.1.Varianza
4.2.Desviación típica
4.3.Covarianza
4.4.Regresión y Correlaciones: utilidad
4.5.Beta
BLOQUE II: Mercados Financieros:
1. Mercado monetario y de renta fija (16 HORAS)
1.1.Concepto de activo de renta fija
1.2.Activos de renta fija publica (deuda)
1.2.1. Letras del Tesoro
1.2.2. Bonos y obligaciones
1.2.3. Strips
1.3.Activos de renta fija privada y operativa bursátil
1.3.1. Bonos
1.3.2. Pagarés
1.4.. Riesgo de crédito: emisor y país. Ratings
1.5.Elementos de análisis de la renta fija
1.5.1. Curva de tipos de interés
1.5.2. Relación precio-TIR de un bono
1.5.3. Duración y convexidad
1.5.4. Inmunización
2. Mercado de renta variable (20 HORAS)
2.1.Concepto de activo de renta variable
2.2.Estructura de la Bolsa española
2.3.La contratación y operativa bursátil
2.4.Los índices bursátiles
2.5.Valoración de acciones
2.5.1. Análisis fundamental. Top-down y bottom-up. Ratios bursátiles
2.5.2. Análisis técnico. Introducción
3. Mercado de Divisas (4 HORAS)
3.1.Organización del mercado
3.2.Tipos de operaciones. Spot y forward
3.3.Determinación del precio teórico del forward
3.4.El seguro de cambio. Operativa y modalidades
4. Mercados de Derivados (24 HORAS)
4.1.El mercado de futuros
4.1.1. Organización y funcionamiento
4.1.2. Principales contratos negociados
4.1.3. Aplicaciones prácticas
4.2.El mercado de opciones
4.2.1. Conceptos básicos
4.2.2. La prima de la opción
4.2.3. Aplicaciones prácticas
4.3.Productos estructurados
4.3.1. Definición y elementos que los constituyen
4.3.2. Ejemplos
BLOQUE III: Productos financieros
1. PRODUCTOS BANCARIOS CLÁSICOS (4 HORAS)
1.1. Productos de activo
1.2. Productos de pasivo
2. FONDOS Y SOCIEDADES DE INVERSIÓN (12 HORAS)
1. Aspectos básicos de funcionamiento
1.1. Definición de IIC
1.2. Agentes participantes en la inversión colectiva
1.3. Características de funcionamiento
1.4. Valoración y rendimiento de los fondos de inversión
1.5. Fiscalidad
1.6. Supervisión y control de las IIC
2. Tipos de fondos y sociedades de inversión
2.1. Tipos de clasificaciones
2.2. Fondos monetarios
2.3. Fondos mixtos
2.4. Fondos de renta variable
2.5. Fondos garantizados
2.6. Fondos globales
2.7. Fondos especializados
2.8. Sociedades de inversión de capital variable
3. Fondos de gestión alternativa
3.1. Concepto de gestión alternativa
3.2. Tipos de estrategia
4. Análisis y selección de fondos de inversión
4.1. Ranking de fondos de inversión
4.2. Rating de fondos de inversión
4.3. Análisis cualitativo de los fondos
3. PRODUCTOS ASEGURADORES (4 HORAS)
3.1.Concepto y tipos de seguros
3.1.1. Riesgo y exposición al riesgo
3.1.2. Aspectos legales y financieros del seguro
3.1.3. El seguro de vida, seguro de salud y seguro accidente
3.1.4. Unit linked y otros productos aseguradores
3.2.Estrategia de la jubilación
3.2.1. Planes de jubilación y seguros
3.2.2. Planes de pensiones
3.2.3. Uso de otros vehículos
3.2.4. Estrategias mixtas
4. PRODUCTOS INMOBILIARIOS (4 HORAS)
4.1.El mercado inmobiliario
4.2.La inversión en inmuebles
4.2.1. Marco legal de la inversión inmobiliaria
4.2.2. Marco fiscal de la inversión inmobiliaria
4.3.Vehículos para la inversión inmobiliaria
BLOQUE IV
Análisis y selección de inversiones (20 HORAS)
1. Rentabilidad y riesgo
1.1. Rentabilidad y riesgo de un activo
1.2. Rentabilidad y riesgo de una cartera
1.3. El concepto de diversificación
2. La eficiencia de los mercados
2.1. El concepto de mercado eficiente
2.2. Formas de eficiencia del mercado
2.3. Consecuencias de la eficiencia del mercado.
3. Teoría de carteras
3.1. Teoría de carteras: fundamentos
3.2. Selección de carteras optimas
3.3. Objetivos de una cartera
3.4. Gestión activa y pasiva
4. Asignación de activos: definición de políticas de inversión
4.1. Preferencias del inversor
4.2. La definición de la política de inversión
4.3. Objetivos de la inversión y de la cartera
4.4. Diseño política de inversión
4.5. Selección de activos
4.6. Inicio de la inversión
4.7. Seguimiento de la inversión y decisiones de cambio
5. Medición y atribución de resultados
5.1. Medición de la rentabilidad
5.2. Medición del riesgo
5.3. Medición de la rentabilidad ajustada al riesgo
5.4. Comparación con un índice de referencia. Benchmark
5.5. Atribución de resultados. Proceso y cálculos de atribución
6. Comunicación de los resultados al cliente
6.1. Resultados a corto plazo
6.2. Resultados a largo plazo
6.3. Consistencia en la gestión.
6.4. Atribución de los resultados y normas internacionales.GIPS
BLOQUE V: Fiscalidad (20 HORAS)
1. Marco tributario de las operaciones financieras
1.1. Impuesto de la renta de las personas físicas
1.2. Impuesto sobre el patrimonio
1.3. Impuesto sobre sociedades
1.4. Impuesto sobre sucesiones y donaciones
1.5. No residentes
2. Fiscalidad de los principales productos financieros
2.1. Depósitos y cuentas bancarias
2.2. Activos de renta fija y renta variable
2.3. Fondos y sociedades de Inversión
2.4. Seguros y unit linked
2.5. Planes de pensiones
3. Técnicas de planificación fiscal
3.1. Optimización fiscal en la gestión de un patrimonio mobiliario
3.2. Optimización fiscal en la gestión de un patrimonio mobiliario e inmobiliario:
3.3. La tenencia y sucesión patrimonial.
3.4. La planificación fiscal internacional
4. CASOS PRÁCTICOS DE ASESORÍA FINANCIERA