Un día cualquiera llamando a algún portal de trading (no todos):
.- Tengo 20.000€ y he oído que con el trading podría ganar entre 100 y 300€ cada día, pero con 1000€ al mes me conformo.
.- No se preocupe, aquí tenemos las mejores herramientas y sistemas para que usted pueda operar tantas veces como quiera (previo pago de comisión).
.- Pero me da miedo perder el dinero, son los ahorros de 10 años trabajando.
.- No se preocupe tampoco, pondremos un Stop de pérdidas que si cae, se ejecutará una venta y su inversión estará a salvo. En cambio si sube, podrá obtener todos los beneficios.
La verdad es que la idea es atractiva, pérdidas limitadas y en cambio las ganancias pueden ser infinitas.
A continuación comentaremos varios detalles que se deben saber, que para los gestores son obvios, pero a menudo me encuentro con personas que no lo tienen tan claro. Por eso he decidido detallar un par de ejemplos claros.
1º: los días claves no funcionan: Hay un problema en la cotización que son los “Gap”, también denominados brecha o salto. Al contrario de lo que pensamos, las cotizaciones no son continuas, si no que hay unos saltos. Podemos verlo en el gráfico de la cotización de Técnicas reunidas entre el 8 y el 15 de Noviembre. Observamos que podemos tener un stop 27 en un valor que está cotizando 28 y que la mañana siguiente abrirá por debajo de 20, asumiendo una pérdida del 28% en un día. Si tenemos el Stop, nos habrá saltado en mínimos y nos habremos perdido la recuperación. Otro ejemplo sería el día del Brexit, en la abertura del mercado ya teníamos la pérdida asumida. Si queremos evitar el gap, podemos comprar y vender cada día, ya que la mayoría de veces se producen por la noche, pero encarecemos nuestra operativa de forma espectacular.
2º: Que pasa cuando funcionan? En este gráfico de Google a 5 años, podemos pensar que alguien que operase con stops, habría ejecutado alguno. Vamos a intentar deducir en que momento le habría pasado.
A simple vista vemos que una de las figuras más claras “el doble suelo” se ha roto dos veces, es una señal de caídas o venta. Además, cuando ha pasado, llevaba meses que la cotización se movía en lateral, algo que pone muy nervioso a los técnicos, por tanto no es fácil de extrañar que la venta fuese una de las dos indicadas.
En el gráfico anterior no está tan claro, más todavía si conocemos que pasó. Pero si hoy fuéramos 27/6/16 y nos encontráramos con el gráfico siguiente, también tendríamos dudas sobre continuar o no en la compañía.
Como se puede observar, a toro pasado. Una de las acciones ha funcionado bien. Quien tenía stops se podía haber perdido parte importante de la subida. Un mes más tarde, el 27/7/16 había subido 80 puntos.
Si nos basamos en sistemas técnicos y no tenemos en cuenta detalles tan básicos como la evolución de ventas de la compañía, es fácil tomar decisiones equivocadas. En el mismo periodo las ventas de la compañía siguieron aumentando a un ritmo de más de dos dígitos y por tanto, aumentando su valor.
Podéis imaginar que en nuestro modo de entender, era más una oportunidad de compra que no de venta aprovechando la caída de precios. Aunque seguramente nuestro valor liquidativo en el fondo, al ser una de las compañías TOP, estaba siendo castigado en el corto plazo.
No digo ni que esté bien ni mal operar con stops, pero muchas veces no nos cuentan todos los pros y los contras.
Si creemos que podremos ganar 1000€ al mes con 20.000€ de capital de forma sostenida, lo que supone ganar un 5% mensual y por tanto un 60% anual, nos convertiría en uno de los mejores gestores de la historia, ya que famosos gestores americanos no han conseguido ni la mitad.